Met de overname van Silicon Valley Bank door financiële instellingen en overheidsinstanties werden techbedrijven wereldwijd verlost van een grote economische ramp. Maar met de ondergang van de SVB verliezen de Europese tech-hubs een belangrijk financieel ondersteuningssysteem. Zonder een geduchte investeerder zouden te kleine start-ups het wel eens moeilijk kunnen krijgen op de Europese innovatiemarkt.
Zelfs na aanzienlijke steun van overheidsinstanties en financiële instellingen blijft de toekomst van Europese techbedrijven twijfelachtig.
Nu HSBC de Londense dochteronderneming van Silicon Valley Bank heeft overgenomen en BaFin (de federale financiële toezichthouder) de SVB Duitsland toestemming heeft gegeven om bedrijfsactiviteiten uit te voeren, is het Europese ecosysteem van startende ondernemingen opgelucht, zij het tijdelijk.
Maar omdat miljarden dollars op de rekening van de SVB in de VS blijven staan, wachten veel start-ups wereldwijd op terugbetaling van hun tegoeden. De overname door HSBC brengt goed nieuws voor de meeste Europese start-ups die hun geldzaken vanuit de Londense vestiging van de SVB deden. Ondertussen zal Silicon Valley Bridge Bank N.A., die alle aandelen, activa en passiva van haar moedermaatschappij heeft ontvangen, haar bedrijfsactiviteiten in Duitsland kunnen uitvoeren via het Duitse filiaal van SVB.
Maar nu een van de belangrijkste investeerders ontbreekt, zal het voor het Europese tech-ecosysteem allesbehalve gemakkelijk zijn, vooral voor de minder hippe start-up sectoren.
Het vertrek van de SVB laat een at achter
De ondergang van SVB slaat een financieel gat in het Europese start-up ecosysteem dat moeilijk op te vullen is. De bank investeerde niet alleen miljoenen dollars, maar werd door haar strategie van schuldfinanciering ook onmiddellijk favoriet bij founders en CEO’s. In de afgelopen vijf jaar heeft bijna 75% van de Europese bedrijven die financiering van de SVB ontvingen, geprofiteerd van haar financiering met durfkapitaal.
“Het zal zeker gevolgen hebben voor de IT-sector in de EU wanneer een van de belangrijkste investeringsspelers niet langer in het spel is”, aldus Frederik Schouboe, co-CEO en medeoprichter van Keepit. “Silicon Valley Bank was bereid om risico’s te nemen die andere banken niet zouden nemen, en het is niet mogelijk om bij reguliere banken te bankieren als je een tekort maakt in de abonnementenbusiness – de regelgeving is te streng voor hen om deel te nemen.” SVB was een van de belangrijkste investeerders van Keepit met een investering van 22,5 miljoen dollar in risicodragend vreemd vermogen, een derde van het totale financieringsbedrag van het bedrijf.
Het zijn niet alleen start-ups in een vroeg stadium zoals Zyte en Greenely die hebben geprofiteerd van de strategie van schuldfinanciering, maar ook gevestigde organisaties zoals Celonis en Verona Pharma, waarvan de groei in verband kan worden gebracht met de durfschuldinvestering van SVB.
Het was niet alleen de financiële steun, maar ook het inzicht in de start-up- en technologiesector dat leidde tot de groeiende populariteit van SVB. Silicon Valley Bank kwam tegemoet aan de behoeften van startende techbedrijven en voorzag hen niet alleen van geld, maar ook van strategieën en mogelijkheden voor versnelde groei. Na de sluiting van SVB zei Bo Ren, directeur van Early Stage Startups bij Silicon Valley Bank, in een LinkedIn-post: “Het was fijn om een oprichter te helpen met zijn pitch, businessmodel, strategie, of succesvolle introducties bij investeerders te maken die konden leiden tot nieuwe investeringen.”
Hoewel nieuwe investeringsbanken de SVB misschien financieel kunnen vervangen, zal het voor hen moeilijk zijn om opkomende innovatiestarters een omgeving te bieden om te groeien en te versnellen. Bo Ren: “We hebben onze workshop Psychologie van het geld gelanceerd om beginnende oprichters te voorzien van de middelen en het financiële inzicht om bedrijven van wereldklasse op te bouwen en tegelijkertijd hun financiële welzijn te beheren.”
Terwijl de meerderheid van de Europese bedrijven gedeeltelijk op de fondsen van de SVB steunde, hadden enkele start-ups zelfs hun hele hebben en houden aan SVB te danken. Volgens de gegevens van Crunchbase was de volledige financiering van het Ierse bedrijf Zyte afkomstig van de SVB, terwijl Modifi, een Nederlands fintechbedrijf, 80% van zijn investering van de Amerikaanse bank kreeg. Zonder hun kerninvesteerder zullen groeiende start-ups als Zyte en Modifi het moeilijk krijgen.
Als je dit artikel leuk vindt, lees dan ook:
